AI и капиталови разходи

Анализи на инвестициите в изкуствен интелект: капиталови разходи, чипове, центрове за данни, AI компании и IPO и кога идва възвръщаемостта.

Илюстрация 1. Попътният вятър и градът отвъд хоризонта.

AI акциите тази седмица: Meta изпъна платната, компаниите за чипове за агенти също хванаха вятъра

септември 23, 2026 Павел Бандилов 0

AI акциите на 21 септември 2026: силен ръст в цената на акцията на Meta след пускането на агента и Muse, двуцифрен ръст при Arm, Intel и AMD, Nvidia изостава от общият ръст. Какво да следим на конференция на Meta Connect, политиката на Фед и при цената на петрола.

Пристанището, в което се решава изходът на войната, а не събранието, в което се гласува.

Anthropic преди борсовия си дебют

септември 17, 2026 Павел Бандилов 0

Anthropic подаде заявлението S-1 преди борсовия си дебют. Оценката след май е 965 млрд. долара, но слуховете стигат до 2 трлн. щатски долара. Какво е публично оповестено и какви са догадките.

Фиг. 1. Ревизионният списък. Името в книгата се залага като жива душа.

Мъртви души на AI пазара: защо акциите на софтуерните компании възкръснаха, а производителите на чипове паднаха

септември 9, 2026 Павел Бандилов 0

Анализ на акциите с изкуствен интелект след 1-4 септември 2026 г. Защо Broadcom падна при силни резултати, Snowflake поскъпна, а понятието „изкуствен интелект“ вече не повишава цената на компаниите автоматично.

Фиг. 1. Дворът пирува. Златото още е в земята.

NVIDIA отчет август 2026: приходи 96,22 млрд. долара, слаб паричен поток и прогноза за акцията до края на годината

август 28, 2026 Павел Бандилов 0

NVIDIA отчет август 2026: приходи 96,22 млрд. $, консенсус надминат, паричен поток 38% от оперативната печалба и сценарии за акцията до края на годината.

Леополд Ашенбренер- новият Икар на Пазарите

Леополд Ашенбренер и провалът на Situational Awareness: Как младият AI гений загуби милиарди и беше спасен от Citadel

август 3, 2026 Павел Бандилов 0

Леополд Ашенбренер и провалът на Situational Awareness: как 24-годишният AI гений загуби милиарди през юли 2026 с прекомерен ливъридж и беше спасен от Citadel. Цялата история с хронология, уроците на Икар и ключови изводи.

When The Air Gets Tinner

Когато въздухът стане по-разреден: Как софтуерът като услуга (SaaS) беше принуден да се аклиматизира към агентния изкуствен интелект през 2025-2026

юли 21, 2026 Павел Бандилов 0

Как SaaS компаниите преминаха от паниката „AI ще ги унищожи“ към агентна реалност през 2025-2026. Анализ на Salesforce, ServiceNow, Adobe, ценообразуване, мултипъли и инвестиционни възможности.

Professional financial illustration showing the Nasdaq building in the background with glowing HBM memory chips on a circuit board in the foreground. Golden candlestick charts rise dramatically and transform into magical energy and flames, symbolizing the uncontrolled surge in AI capital expenditures. Dark navy blue and gold color palette in a premium, modern editorial style, referencing the Sorcerer’s Apprentice metaphor.

SK Hynix и дебютът му на Nasdaq през 2026 г.: 26,5 милиарда долара, капиталови разходи за изкуствен интелект и рискът от свръхпредлагане на HBM чипове

юли 13, 2026 Павел Бандилов 0

SK Hynix набра 26,5 милиарда долара на Nadaq през юли 2026 г. - най-голямото първо листване на чуждестранна компания в историята на Уолстрийт. Анализ на капиталовите разходи за изкуствен интелект, динамиката на свободния паричен поток и риска от свръхпредлагане на HBM чипове през 2027-2028 г. Какво означава това за инвеститорите.

AI суперцикълът 2026: Високи оценки, ниски приходи, огромни капиталови разходи - къде е възвръщаемостта?

AI суперцикълът 2026: Високи оценки, ниски приходи, огромни капиталови разходи - къде е възвръщаемостта?

юли 10, 2026 Павел Бандилов 0

AI суперцикълът през 2026: рекордни оценки, ниски приходи и огромни капиталови разходи. Анализ защо възвръщаемостта все още е неясна, какво се случва с китайските модели и дали General Magic е предупреждение за днешната AI еуфория.

Алекс Карп и критиките му към AI компаниите

Алекс Карп разкри: „Плащаме за токени без стойност, а те крадат алфата на бизнеса ни“

юли 6, 2026 Павел Бандилов 0

Алекс Карп от Palantir разкрива как OpenAI и Anthropic продават токени без реална стойност, докато крадат алфата и интелектуалната собственост на предприятията. Пълен анализ на суверенния AI модел, исторически паралели с Мартин Лутер и последствията за капиталовите пазари.